價值投資法2

在讀了龔成的《80後百萬富翁後》系列後,對“價值投資法”有更深刻的,所以想再紀錄一些更深入的概念。

首先從“價值投資法”的字面意思去研究,即是要投資有價值的東西。現實生活中,什麼東西是有價值的呢?在我們身邊,每天居住的物業,自然是有價值的;我們每天都會使用的水、電、煤,而提供這些服務的公司也是有價值的。

當我們提到股票的時候,大家免不了都會認為這是一個高風險的投資,但只要我們跟隨正確的方法,就可以做到低風險、高回報。股票市場中當然存在一些“優質股”,只要我們能找出這些“優質股”就能確保自己以“低風險、高回報”的方法來投資。

首先我們主要先說股票。以“價值投資法”來買股票,他的概念是買入一間公司,而非單純的股票,當我們決定買入的時候,要以收購該公司的心態來思考。以香港中華煤氣(0003)為例子,他經營的是煤氣的業務,無論市況如何,普羅大眾都會使用,所以長遠來說,他的價值只會不斷增加,而短期股票的波動是不會影響他長期的價值,相反我們若果可以係一個合理區或者便宜區購入,通過幾年時間的等待,和整個投資組合的分類,就可以達至財務自由。第二個優質股便是盈富基金(2800),它是追蹤恆生指數的指數基金,當中涵蓋了50隻成分股,能夠幫我們分散風險。雖然現實新型冠狀病毒對整個股市有影響,令股市現時較之前表現疲弱,但是長期來說,只要香港的經濟仍然是向上的,便不需要擔心,反而應該感到開心。一個好的股票可以長期持有,甚至是持有一生。

別人恐懼時貪婪,別人貪婪時恐懼。

而賣出股票的時機,就是當該公司的本質改變,長遠來說,不能再有一個穩定的盈利。又或者是市場對該公司的股價過高,這時便是沽出股票的時機。

讀《80後百萬富翁》感受

最近開始學習投資後,很幸運的,身邊有朋友不時指點,亦借出幾本書籍供我學習。幾日間便讀完了第一套書,實在是獲益良多,特書此文。一來想紀錄這本書中不少充滿啟發性的故事與朋友分享,二來是把自己的感受和心得紀錄下來,將來再翻看時,相信亦會有不同的看法,從而提醒自己做此事的初心。

此套書名稱是《80後百萬富翁》,共有三集。作者龔成從自己的生平,一些創富的手段和他與讀者的問答幾方面出發,著實充滿了真實性和啟發性。

讓我們從作者的生平說起。自小時候開始,作者便不斷嘗試不同的創造財富的方法。從書中得知,他曾經試過收集地下別人玩過的bb彈,再重新賣出,實行無中生有,我們分析背後的原理,其實和其他的兼職無異,這樣的行為是在提供一個服務,但是無需受人管控,自由度大。幫人收集bb彈,大家玩樂過後便離開,但作者就把握機會,創造財富。

第二個讓我記憶猶新的故事,就是作者小學時和屋村的朋友一齊鬥卡的經歷,通過對玩卡的玩法有充分的了解,讓作者能從別人的手中贏取一些卡片,再把一些珍貴的閃卡用來賣出,甚至有綑綁售賣的銷售手法。我們從事件的背後解讀這些動作,了解遊戲的玩法可以說是非常重要。在學校讀書,我們要了解學校的玩法,投資股票,亦要清楚股票市場的玩法,才能做出合理並且有效率的決定。作者亦想透過這些故事告訴讀者,創造財富,並非是成年人的專利,有創富的心和獨島的眼光,就能幫助我們累積財富。

中學畢業後,由於英語的成績不理想,他最終只能就讀IVE(香港專業教育學院),身處澳門來說,冇就讀大學似乎在常人的思想裡,就代表此人不夠成功。作者在成年之後,就馬上的開始了投資股票。可惜的是,由於沒有足夠的知識,他選擇做一些高風險高回報的投資,到IVE畢業後,他已經經歷過數次“輸身家”。這樣的經歷並沒有打沉他,而是在畢業後,開始利用價值投資法,在5年內累積了100萬的財富,並且出版了此書。

第二部分我們說說作者在書中教授的創富方法。

和很多其他的事情一樣,最初一定要定理目標。這個目標可以是天馬行空,如果在定理目標是已經開始限制自己,到最後亦只會給自己更多藉口不去完成。在此用Eliud Kipchoge(第一個2小時完成馬拉松的人類)的遺跡話勉勵大家“No Human is Limited”。 在制定了目標後,很重要的一件事,就是自信心,我深信,只有相信自己能達成目標,最終才能做到。作者提供了非常好的方法,把自己過往做過覺得自己自豪的事寫下來。當我們會看這些事的時候,會不禁發覺,自己已經能達成如此多當時視為不可能的事,甚至每天都可以把當天做得好的事紀錄下來,讓自信心和決心增強。

作者在書中一開始就提到,他為自己定理的目標,是30歲時要有1000萬。而當他用價值投資法開始投資時,有一筆龐大的本金是有非常大的幫助的。先儲蓄,再投資,就是他的方法。書中提到,他在銀行的正職月入8000,但是他卻能每月存10000,靠的就是強大的決心。在開支方面,盡可能減少,可以帶返返工,選擇跑步、行山這樣免費的娛樂。重要的是分清楚,購買的東西是“需要”還是“想要”。而在收入方面,他除了在銀行工作外,工於時間會做補習、小生意等等的兼職,幫助自己積累更多現金。所以在作者的角度來說,一份好的工作,需要有足夠的個人時間,並且利用這些時間來發展自己的興趣,再把自己的興趣發展成為職業。

之後便需要談到“加”和“乘”的分別。以100萬為例,若果每月存10000元,那就需要一百個月(8年4月),但若果是以“乘”為方法,每月10000元存款加上每年20%的增長(作者稱這是普通投資的增長),只需要5年多的時間。長遠來說由於“加”和“乘”的分別,這兩個投資方法能獲得的利潤將會有更大的差距。這也就是為什麼窮人只會越窮,而富人只會越富。

讀到此處後,“價值投資法”終於要進場了,詳情可以看上次的文章。價值投資法很重要的一點是了解到,我們手上的這是現金是沒有價值的,他只是政府發行的貨幣,並且每年都在以一定程度貶值,所以我們應該盡可能快的把現金換成有價值的東西,可以是物業、股票。這些有價值的東西,它所代表的現金則是每年都在升值。長遠來說,因為地球上的資源是有限的,一些有實體價值的東西會不斷升值。另外我想說的一點是,在我們年輕的時候,除了累積金錢之外,累積知識也是非常重要的,因為知識是有價值的。當我們累積到第一個100萬後,再利用上述“乘”的概念,就可以輕易的累積到第二個、第三個100萬。

希望能以此勉勵大家!

價值投資法

小弟最近就剛到18歲,可以去銀行開account。金融世界其實亦是造成現在貧富懸殊大的主要原因之一,若然無法改變現狀,就只好跟著遊戲規則走,學習更多。適逢有朋友在這方面頗有心得,經過數天學習後,希望暨這篇文章和大家分享,同時亦整理自己最近所學。

一如標題所提到,我所學習的投資方法,名稱叫價值投資法。據我自己所理解的,即是購買一間公司的股票時,應該審視的是這間公司的價值,而非其股票的漲跌。而一間公司的價值,本人認為大概可以從,該行業未來的發展、公司將來的發展計劃等等去衡量。

價值投資法,這種方法鼓勵的是做一個長期投資,買完股票後,至少要持有三年或以上。在一個市場恐慌的時機,以低價買入,而賣出之時,就是該公司的股價已超過其公司的價值。

購買的股票大概能分成三類。1、潛力股,即該公司現時的股價被市場低估,並且在將來會有大的發展空間。2、穩定上升股,此類股的例子就是跟蹤指數的基金股票,風險較低,能分散投資風險。3、收息股,公司會在每年不定期向股東派息,回饋股東。當我們買入一些派息較高嘅藍籌股時,它的增幅往往不會太高,但是能在每年穩定向股東派息,能成為一筆不錯的資金來源。

我們的投資組合需要包括以上的三種股票,可以視乎年齡大小和能承受風險大小,調整當中的比例。